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La SEC revoca la politica relativa ai rifiuti di transazioni nelle azioni esecutive
La SEC revoca la politica relativa ai rifiuti di transazioni nelle azioni esecutive
5(e) delle sue regole procedurali informali, affermando che quando sceglie di risolvere un’azione esecutiva in cui viene imposta una sanzione, non risolverà a meno che l’imputato o il convenuto non accetti di non negare pubblicamente le accuse contenute nella denuncia o nell’ordine amministrativo.
5(e) allinea la Commissione con la stragrande maggioranza delle agenzie federali che non hanno una norma simile e offre alla Commissione maggiore flessibilità nella risoluzione delle azioni di applicazione delle norme, il che preserva le risorse, fornisce certezza e potenzialmente accelera la restituzione del denaro agli investitori danneggiati.
La rescissione riconosce che l’effetto sull’interesse pubblico derivante da tali smentite potrebbe essere minimo e che la politica stessa potrebbe aver creato l’errata impressione che la Commissione stia cercando di proteggersi dalle critiche.
“Per più di 50 anni, la Commissione ha condizionato l’accordo alla promessa dell’imputato di non negare pubblicamente le accuse della Commissione. Sono lieto che oggi stiamo annullando la politica di non negazione”, ha affermato il presidente della SEC Paul S. Atkins. “Il discorso critico nei confronti del governo è una parte importante della tradizione americana. Questa rescissione pone fine alla politica che vieta tali critiche risolvendo gli imputati.”
Non è noto alcun caso in cui la Commissione abbia cercato di riaprire un procedimento amministrativo o civile in conseguenza della violazione da parte di un imputato o convenuto di una disposizione di non negazione alla quale avevano acconsentito.
Alla luce dell’abrogazione della regola 202.5(e), la Commissione non applicherà le disposizioni di non negazione esistenti che sono già state inserite. In caso di violazione di una disposizione di non negazione esistente, la Commissione non intraprenderà alcuna azione per chiedere a un tribunale distrettuale di annullare una transazione (o di riaprire un procedimento giudiziario) in relazione ai termini dell’accordo transattivo.
La Commissione generalmente non richiede agli imputati conciliativi di ammettere le accuse. La rescissione odierna non pregiudica la pratica della Commissione relativa alle ammissioni nelle transazioni e non pregiudica la discrezionalità della Commissione di accordarsi con gli imputati che rifiutano di ammettere fatti o responsabilità o la sua discrezionalità di negoziare le ammissioni come parte di una transazione.
Ultima revisione o aggiornamento: 19 maggio 2026