La SEC accusa ADM e tre ex dirigenti di frode contabile e divulgativa
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La SEC accusa ADM e tre ex dirigenti di frode contabile e divulgativa
La SEC accusa ADM e tre ex dirigenti di frode contabile e divulgativa
La Securities and Exchange Commission ha presentato oggi accuse conciliate contro Archer-Daniels-Midland Company (ADM) e i suoi ex dirigenti, Vince Macciocchi e Ray Young, e un'azione legale contro il suo ex dirigente Vikram Luthar, per aver gonfiato materialmente la performance di un segmento chiave del business di ADM, la nutrizione, che ADM pubblicizzava agli investitori come un importante motore della crescita complessiva della società.
La denuncia della SEC contro Luthar sostiene di aver diretto "aggiustamenti" alle transazioni di Nutrition con altri segmenti di business di ADM quando Nutrition non era al di sotto dei suoi obiettivi di profitto operativo per gli anni fiscali 2021 e 2022. Secondo la denuncia, gli aggiustamenti includevano sconti retroattivi e variazioni di prezzo non normalmente disponibili per i clienti terzi di ADM che erano essenzialmente trasferimenti unilaterali di utile operativo a Nutrition, con l'obiettivo di far sembrare che Nutrition stesse rispettando il 15% al 20% annuo di crescita dell'utile operativo proiettato da Luthar e altri dirigenti di ADM agli investitori.
L'ordinanza della SEC contro ADM, Macciocchi e Young rileva che Macciocchi e Luthar hanno guidato gli sforzi per identificare e strutturare gli aggiustamenti per gli anni fiscali 2021 e 2022, e che Young ha negligentemente approvato aggiustamenti impropri per gli anni fiscali 2019 e 2021. Questi aggiustamenti includevano anche sconti retroattivi e variazioni di prezzo, erano mirati a specifici importi in dollari per raggiungere gli obiettivi di profitto operativo di Nutrition o mascherare un deficit, e non sono stati forniti a terzi, secondo l'ordine.
La SEC ha considerato la cooperazione di ADM e le significative misure correttive nell’accettare la sua offerta di transazione. Nello specifico, la società ha condotto un'indagine interna, ha riferito volontariamente i risultati al personale e ha fornito al personale ulteriori analisi da parte di un esperto contabile esterno. Le misure correttive di ADM includevano, tra le altre cose, l’implementazione di nuovi controlli contabili interni sulle transazioni intersegmento, la modifica delle sue politiche e procedure e la verifica dell’efficacia dei suoi nuovi controlli.
L’ordinanza crea un fondo equo per distribuire gli sgravi monetari ordinati agli investitori danneggiati dalle violazioni.
"Una divulgazione trasparente e onesta è fondamentale per mantenere l'integrità del mercato, quindi quando l'ADM ha ingannato i suoi investitori, la SEC è intervenuta per proteggere loro e il mercato", ha affermato il giudice Margaret A. Ryan, direttore della Divisione di applicazione della SEC. "La SEC è ferma nel suo impegno volto a sradicare le frodi e a ritenere responsabili i trasgressori, coinvolgendo allo stesso tempo i partecipanti al mercato in modo costruttivo per garantire che i giusti risultati siano raggiunti in modo tempestivo ed equo. In questa materia, diamo credito alla cooperazione di ADM e ai suoi sforzi per evitare future violazioni contabili e di divulgazione."
La denuncia sostiene, e l’ordinanza rileva, che gli aggiustamenti hanno reso le relazioni annuali e trimestrali di ADM false e fuorvianti perché gli aggiustamenti hanno portato a transazioni incoerenti con la dichiarazione di ADM secondo cui le transazioni intersegmentali erano registrate a importi “che si avvicinavano al mercato”. Inoltre, l’ordinanza rileva che ADM ha sovrastimato l’utile operativo di Nutrition per gli anni fiscali 2019, 2021 e 2022, il terzo trimestre del 2019 e tutti i trimestri del 2021 a seguito degli aggiustamenti.
La denuncia, depositata presso il tribunale distrettuale degli Stati Uniti per il distretto settentrionale dell'Illinois, accusa Luthar di aver violato le disposizioni antifrode delle leggi federali sui titoli, di aver aiutato e favorito le violazioni da parte di ADM delle disposizioni antifrode, di reporting, di libri e registri e di controllo contabile interno delle leggi federali sui titoli e di non aver rimborsato ad ADM alcuni compensi dei dirigenti come richiesto. La denuncia richiede ingiunzioni permanenti, esclusione di funzionari e direttori, restituzione di guadagni illeciti con interessi di pregiudizio, sanzioni civili e rimborso di determinati compensi ai dirigenti ad ADM ai sensi della legge Sarbanes-Oxley.
L’ordinanza della SEC rileva che ADM, Macciocchi e Young hanno violato le disposizioni antifrode, di reporting, di controllo contabile interno e di libri e registri delle leggi federali sui titoli, e che Macciocchi e Young hanno causato alcune delle violazioni di ADM. Senza ammettere o negare i risultati, ADM, Macciocchi e Young hanno concordato di cessare e desistere dal commettere o causare qualsiasi violazione e qualsiasi futura violazione delle pertinenti disposizioni delle leggi federali sui titoli, e ADM si è volontariamente impegnata a cooperare pienamente con la Commissione nel contenzioso e in qualsiasi altro procedimento relativo alle questioni descritte nell'ordinanza. ADM ha accettato di pagare una sanzione civile di $ 40.000.000, Macciocchi ha accettato di pagare interessi di sboccatura e pregiudizio per un totale di $ 404.343 e una sanzione civile di $ 125.000, e Young ha accettato di pagare interessi di sboccatura e pregiudizio per un totale di $ 575.610 e una sanzione civile di $ 75.000. Macciocchi accettò anche il triennio di ufficiale e direttore bar.
Ultima revisione o aggiornamento: 27 gennaio 2026
Ordine della SEC: Archer-Daniels-Midland Company, Vince Macciocchi e Ray Young